Stock Opções Diluído Eps

Diluted Earnings Per Share - Diluted EPS. BREAKING Down Diluído Lucro por Ação - Diluted EPS Diluted EPS leva em conta o que aconteceria se dilutive títulos foram exercidos Dilutive títulos são títulos que não são ações ordinárias, mas pode ser convertido em ações ordinárias se o titular Exerce essa opção Se convertido, os títulos dilutivos aumentam efetivamente o número ponderado de ações em circulação, o que, por sua vez, diminui o EPS, porque o cálculo para EPS usa um número ponderado de ações no denominador. Significativa de EPS. EPS é uma medida muito importante usada Na avaliação da saúde financeira de uma empresa Ao relatar resultados financeiros, receita e EPS são duas das métricas mais comumente avaliadas Em seus relatórios de ganhos, as empresas relatam EPS primário e diluído, mas o foco é geralmente mais sobre a medida mais conservadora diluído EPS Dilutive O EPS é considerado uma métrica conservadora porque indica um pior cenário em termos de EPS. Provavelmente todas as pessoas que possuem opções, warrants, ações preferenciais conversíveis, etc. converteriam suas ações de uma só vez. Ao mesmo tempo, se as coisas correrem bem, há uma boa chance de que todas as opções e conversíveis sejam convertidos em ações ordinárias. Um EPS da empresa e EPS diluído pode indicar diluição potencial elevado para as ações da empresa s, um atributo quase unanimemente olhou negativamente por analistas e investidores Uma ressalva importante é que EPS é apenas obrigado a ser relatado por empresas públicas EPS é relatado em um Ações preferenciais e obrigações convertíveis são tipos comuns de títulos dilutivos. As ações preferenciais conversíveis são uma ação preferencial que pode ser convertida em uma ação ordinária a qualquer momento. As opções de ações são benefícios comuns aos empregados, particularmente para Executivos Opções de compra de ações conceder ao detentor o direito de comprar ações ordinárias a um preço definido em um tempo definido Convertible b São semelhantes às ações preferenciais conversíveis, uma vez que são convertidas em ações ordinárias aos preços e prazos especificados em seus contratos. Todos esses títulos, se exercidos, aumentariam o número de ações em circulação e, portanto, diminuiriam as. Opções de ações de empregados, diluição de EPS e recompra de ações. A Bens a. Venky Nagar b. Douglas J Skinner a, ba Graduate School of Business, Universidade de Chicago, IL 60637, USA. b Universidade de Michigan Business School, 701 Nós investigamos se as decisões de recompra de ações de executivos corporativos são afetadas por seus incentivos para gerenciar lucros por ação diluídos EPS Achamos que os executivos aumentam o nível de recompra de ações de suas empresas quando 1 o efeito dilutivo das opções de ações de empregados em circulação ESOs sobre o EPS diluído aumenta e 2 ganhos E abaixo do nível exigido para alcançar a taxa desejada de crescimento do EPS. Também constatamos que as decisões de recompra de executivos não estão associadas a exercícios reais do ESO, sugerindo que são impulsionadas por incentivos para gerenciar EPS diluído, mas não básico, e fortalecendo nossa interpretação de gerenciamento de resultados. JEL classificação. Energias diluição. Energia gestão. Energias por ação EPS. Employee stock options. Stock buybacks. Stock recompras. Cálculo Basic e totalmente diluído EPS em um complexo Capital Structure. There são algumas regras básicas para o cálculo básico e totalmente diluído ESP em um Estrutura de capital complexa O ESP básico é calculado da mesma forma como é em uma estrutura de capital simples. São calculados os EPS básicos e totalmente diluídos para cada componente da receita proveniente de operações contínuas, rendimentos antes de itens extraordinários ou alterações no princípio contábil e Para calcular o lucro líquido diluído do EPS. Dividendo dividido preferido número médio de ações Outros resultados líquidos formais - dividendos preferenciais dividendos preferenciais conversíveis dividendos preferenciais conversíveis 1-t. mueda média ponderada ações de conversão de ações preferenciais conversíveis ações de conversão de ações convertíveis Dívida ações emitíveis de stock options. To entender este cálculo complexo vamos olhar para cada possibilidade. Se a empresa tem obrigações convertíveis, use o método if-converted. Conversão como ocorrendo no início do ano ou na data de emissão, se ocorreu durante o ano aditivo à despesa de juros relacionada ao denominador, líquido de aditivo fiscal ao numerador. Se a empresa tiver ações preferenciais conversíveis, use o método if-converted.1 Eliminar o dividendo preferido do numerador diminuir numerador 2 Tratar a conversão como ocorrendo no início do ano ou na data de emissão, se ocorreu durante o ano aditivo ao denominador Além disso, use a taxa de conversão mais vantajosa disponível para o titular da segurança. Opções e Warrants usam o método do estoque de tesouraria. Exercício ocorreu no início do ano ou data de emissão, se ocorrer durante o ano em que o produto é usado para comprar ações ordinárias para ações em tesouraria preço de exercício preço de mercado de ações, diluição ocorre preço de exercício preço de mercado, títulos são anti-dilatação e Pode ser ignorado na calculadora de EPS diluída ABC tem.- Lucro líquido de 2m e 2m número médio ponderado de ações em circulação para o período contábil - Obrigações conversíveis em ações ordinárias valor 50.000 50 em 1.000, com um interesse de 12 Eles são conversíveis em 1.000 Ações ordinárias - Um total de 1.000 ações preferenciais conversíveis pagando um dividendo de 10 e conversíveis em 2.000 ações ordinárias, com um par de 100 por ações preferenciais - Um total de 2.000 opções de ações em circulação, das quais 1.000 foram emitidas com Preço de exercício de 10 e os outros 1.000 têm preço de exercício de 50 Cada opção de compra de ações é conversível em 10 ações ordinárias - Uma taxa de imposto de 40 - Ações cujo preço médio de negociação i S 20 por ação. Calcule o EPS totalmente diluído. Se a dívida for convertida, a empresa teria que emitir 50.000 adicionais 50.000 ações ordinárias. Como resultado, o WASO aumentaria para 2.050.000. Como a dívida seria convertida, nenhum interesse seria Tem que ser pago juros foi de 6.000 por ano A despesa de juros iria fluir para os acionistas comuns, mas não antes que o IRS obter uma parte dele Assim, líquido de impostos a empresa teria gerado um adicional 3.600 6.000 1-40 em renda líquida. WASO ajustado 2.050.000 Lucro líquido ajustado 2.003.600. Se a ação for convertida, a empresa teria que emitir mais 2.000 ações ordinárias. Como resultado, a WASO aumentaria para 2.052.000. Como o dividendo preferencial não seria mais emitido, a empresa não teria que pagar 10.000 dividendos 100 1.000 10 Dado que os dividendos não são dedutíveis, não há implicações tributárias Assim, a empresa teria gerado um adicional de 10.000 no lucro líquido atribuível aos acionistas comuns. Adjus WASO 2.052.000 Lucro líquido ajustado 2.003.600 O dividendo preferencial é reduzido a zero, porque os Dividendos Preferenciais se cancelarão uns aos outros seguindo a Fórmula EPS Diluída acima assumindo que todas as ações preferenciais são ações preferenciais conversíveis. De ações Os detentores da opção de ações podem converter suas opções em ações para um lucro em qualquer ponto e tempo. 1.000 opções de ações estão fora do preço de exercício de dinheiro preço de mercado de ações Os detentores da opção de compra de ações não converteriam suas opções, Porque seria mais barato comprar o estoque no mercado aberto. A opção out-of-the-money pode ser ignorada As opções in-the-money precisam ser contabilizadas. Aqui está como as opções in-the-money são contabilizadas For.1 Calcular o montante levantado através do exercício de opções.1000 10 10 100.000.2 Calcular o número de ações ordinárias que podem ser recompradas utilizando o montante arrecadado através do exercício de opções foun D no passo 1. 100.000 20 5.000.3 Calcular o número de ações ordinárias criado pelo exercício das opções de ações.1000 10 10.000.4 Encontre o número líquido pelo qual o número de novas ações ordinárias, criado como resultado das opções de ações exercidas encontradas no passo 3 Exceder o número de ações ordinárias recompradas ao preço de mercado com os recursos recebidos do exercício das opções encontradas na etapa 2.10.000 - 5.000 5.000.5 Encontre o número total de ações se as opções de ações forem exercidas adicione o número médio ponderado de ações para o que Você encontrou na etapa 4.2.052.000 5.000 2.057.000. Totalmente diluído EPS 2.000.000 3.600 - 10.000 10.000 2.003.600 0 974 2.000.000 50.000 2.000 5.000 2.057.000. Apresentação e divulgação. Simples estrutura de capital um EPS básico é apresentado para o rendimento de operações contínuas, o rendimento antes de itens extraordinários ou Mudança no princípio contábil e lucro líquido b Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c O EPS do período anterior é atualizado para quaisquer ajustes no período anterior d Fo Notas explicativas são requeridas para divisão de ações e estrutura de capital dividendo-dividido de ações. B Um EPS básico e totalmente diluído é apresentado para o resultado de operações continuadas, lucro antes de itens extraordinários ou mudança de princípio contábil e lucro líquido b Relatado para todos os períodos contábeis apresentados É reapresentado para quaisquer ajustes no período anterior d Notas de rodapé são exigidas para o EPS diluído.